Estratégia comercial de leitura de fita

Estratégias de negociação de leitura de fita - Estratégias de negociação de ação de preço.

Leitura de fita diz.

Os leitores de fita experientes mantêm uma coleção de observações-chave escondidas em seus cérebros, para que possam agir rapidamente sempre que a fita cai em ação de preço análoga. Essa mistura de sinais de negociação pessoal, configurações e chaves revela lucros rápidos, porque os dados se passam por experiência pessoal, em vez de ler um livro ou participar de um seminário. O Sr. Market joga um jogo constante de direção errada, mas nosso conhecimento de fita acumulada nos permite ver através do véu e decifrar elementos-chave da moagem diária. Vamos ver o mais potente desses pequenos sinais de direção do mercado.

Globex Futures & ndash; Olhe para os futuros do índice pré-mercado e veja onde eles estão negociando, em relação às médias móveis de 50 minutos do período diário de 15 minutos. Espere uma abertura positiva para ações quando o preço do índice estiver em cima da média, e uma abertura negativa quando estiver abaixo. Se o SP-500 estiver acima, mas o Nasdaq-100 está abaixo, procure a rotação intradiária de tecnologia e small caps, nos chips azuis. Virar sobre esta perspectiva quando Nasdaq-100 estiver acima e SP-500 está abaixo. Naqueles dias, em particular, observe os estoques especulativos de quatro letras para assumir o manto de liderança.

Advancers / Decliners & ndash; A largura do mercado e o volume para cima / baixo oferecem dados valiosos sobre a força ou fraqueza oculta. Compre pullbacks do meio-dia quando a amplitude mostra mais de mil avançar para problemas em declínio. Vença o meio-dia, quando a amplitude mostra menos de mil e mais para diminuir os problemas. Volume até baixo em ambas as trocas maiores que quatro a um pontos para um dia de tendência que favorece o lado dominante do mercado. Suponha que não haverá mudanças intradias quando você vir este tipo de ação de preço. Em vez disso, pare de lutar contra a fita e concentre a capital intradiária em intervalos de 60 minutos ou interrupções que seguem a tendência predominante.

Comprar / Vender Flow & ndash; O NYSE TICK expõe os picos e os vales dos ciclos de balanço intradía. Procure inversões em larga escala depois que o TICK atinge uma leitura extrema, como mais ou menos 1400, pela terceira vez em uma única sessão. Use os extremos TICK mais pequenos para identificar os swings intraday que irão carregar o preço de outro modo em um ciclo de 60 a 90 minutos.

O leitor de fita experiente pode decifrar a ação reveladora que é negligenciada pela multidão. Por exemplo, um rítmico lento em um nível de resistência que custou preço para três a cinco sessões é um sinal precoce para uma ruptura. Brandywine Reality Trust aumenta em 8.34 e volta. O estoque inverte quatro vezes nesse nível nos próximos dois dias e então começa um aumento lento e persistente que reúne vapor na tarde de 3 de agosto. Momentum escala na manhã seguinte, desencadeando uma ruptura vertical.

Stealth Breakouts & ndash; Observe uma ruptura ou avaria quando o preço intradiário rasteja em direção a um nível de suporte ou resistência que ele não excedeu várias vezes nas últimas três a cinco sessões. Este rastreamento lento irá imprimir uma série de barras pequenas, sem retrocessos no gráfico de 15 minutos. Procure essas questões para atingir o nível contestado e depois expanda rapidamente através da barreira. Por que esse tipo de ação de preço prevê uma grande manifestação ou selloff? É um cenário comum em que grandes jogadores entraram no mercado e estão acumulando ou despejando partes sob o radar, tentando não atrair a atenção. Eles empurram os preços lentamente, atingindo o spread com pequenas ações em intervalos regulares, enquanto apoiam suas posições com um tamanho decente do outro lado do mercado. Momentum, eventualmente, reúne vapor e o estoque corta através de suporte ou resistência, como a manteiga.

Níveis de preços históricos e ndash; As ações respondem a cada alto ou baixo no gráfico, independentemente da idade ou distância. Tire lucros e reduza as perdas em grandes impressões dos anos anteriores, porque eles podem facilmente parar uma forte tendência, morto em suas pistas. No entanto, seja paciente porque o preço geralmente é vertical em esses números mágicos, gerando ganhos inesperados. Os altos e baixos estabelecidos há cinco ou dez anos tornam-se excelentes pontos de pivô para novas entradas também.

Algorithm Games & ndash; Stalk liquido stocks que você deseja comprar no pullback. Em seguida, veja como os algoritmos do programa levam o preço para baixo e para baixo e para baixo. Sente-se e espere o selloff para cortar o suporte a curto prazo. Isso acontece porque as cabeças de ovos que escrevem esses programas conhecem os gráficos melhor do que muitos comerciantes e querem agitar paradas mal posicionadas. Finalmente, espere o fundo para abandonar e, em seguida, procure a tentativa de esticar 20, 30 ou 40 centavos abaixo da última impressão, enquanto a pergunta dificilmente se move. Isso prevê que o frenesi de venda acabou e as posições podem ser tomadas para uma recuperação. Agora você tem que bater o preço pedido, mesmo que seja muito maior do que o baixo impresso pela oferta decrescente.

Finalmente, aqui é uma observação que irá adicionar um poder considerável à sua experiência em leitura de fita. Procure medidas de preço para percorrer três fases distintas quando se desloca para uma posição-chave, logo acima da resistência ou logo abaixo do suporte. Como tantos elementos da dinâmica do mercado, esses impulsos inter-relacionados acompanham o ciclo ação-reação-resolução, discutido no Capítulo 1.

Euforia conduzida pela ruptura ou avaria. Medo desencadeado por um desvanecimento contra a ruptura ou avaria. Incompatibilidade de euforia ou medo que confirma a ruptura, avaria, padrão de falha.

A maioria dos comerciantes concentra sua atenção no entusiasmo da ruptura ou ruptura, saltando quando a fita ticker explode com a compra ou venda de atividade. Claro, como eu discuti por todo este texto, esta é uma ótima maneira de perder dinheiro. Em contrapartida, os leitores de fita retrocedem e examinam a qualidade deste conflito de três pontas, o que, em última análise, diz se o movimento embrionário é autêntico ou uma armadilha desagradável que espera ser suspensa.

Leitura de fitas 101.

Leitura de fita é um dos métodos mais antigos de como interpretar os movimentos dos preços de mercado. Como qualquer outro método aplicado pelos comerciantes, pretende mostrar "o que está por trás do ticker". Não há mais fita adesiva em si. Ele foi substituído por uma Janela de Vendas Times of Sales e Electronic Price Tickers. Mas o termo, e mais importante, os princípios ainda são iguais e tão úteis como sempre. Eles são baseados em aspectos que nunca mudam. Estas são psicologia humana e grandes regras de acumulação / distribuição.

Quão importante é a leitura de fita em mercados modernos? (SPY, QQQ)

Os leitores de fitas têm uma vantagem em relação aos cartistas porque podem interpretar os dados intradiários em tempo real, filtrando páginas de números em previsões surpreendentemente precisas sobre o movimento de preços a curto prazo. Essa habilidade de mercado quase lendária tem vantagens adicionais, permitindo que eles medem a intensidade emocional dos participantes enquanto descobrem os líderes do dia e os retardatários. Por sua vez, estes geram uma ampla vantagem comercial que agrega poder de fogo a estratégias de mercado de longo prazo.

Os conceitos básicos de leitura de fita podem ser aprendidos em alguns minutos, mas a prática leva toda a vida a dominar, por três razões. Primeiro, o mercado é extremamente complexo, exigindo muitos anos de observação para entender como partes individuais afetam o todo. Em segundo lugar, as forças macro que movem os mercados mundiais mudam ao longo do tempo, com flexibilização qualitativa controlando um ciclo, enquanto uma bolha imobiliária mantém os mercados à tona em outro ciclo. Terceiro e, o mais importante, a estrutura do mercado mudou dramaticamente ao longo dos anos, forçando os leitores de fita a aprender continuamente novos conjuntos de habilidades.

Revolução na Estrutura de Mercado.

Na década de 1990, 50 centavos de oferta e demanda espalham os leitores de fita forçada para abandonar os tickers simples e concentrar sua atenção em telas de profundidade de mercado, comumente conhecidas como Nível II. Esta prática imprimiu dinheiro nos primeiros anos porque lida com precisão a oferta e demanda, mostrando as ordens permanentes dos grandes jogadores, bem como os fabricantes de mercado ou os eixos que controlavam a direção da segurança naquela sessão. A regra de negociação do dia do padrão da SEC veio em 2001, desencadeando um êxodo de capital das ações em futuros do índice CME Globex. Por sua vez, esses instrumentos assumiram um poder enorme, movendo milhares de títulos por vez. (Para leitura relacionada, consulte Negociação eletrônica: o papel de um Market Maker).

Muitos leitores de fita abandonaram o Nível II nos próximos anos, em vez disso, assistiram a futuros de índice para pistas sobre impulsos amplos de equidade. O nível II perdeu mais adeptos em 2007, com a adoção do Regulamento NMS da SEC, que abriu a porta para computadores comerciais de alta freqüência (HFT), pools escuros e outro código algorítmico que agora captura mais de 70% do volume de ações. Os leitores de fitas se adaptaram bem a este ambiente eletrônico e agora assistem a um conjunto mais amplo de insumos do mercado do que em qualquer momento da história. (Para leitura adicional, consulte "Introdução às piscinas escuras")

Ouviu o suficiente e quer se tornar um leitor de fita habilidoso? Aqui estão algumas dicas e técnicas para ajudá-lo a começar.

Comece na sessão de pré-mercado, observando os futuros do índice overnight. Mantenha sempre um gráfico de futuros de índice de S & amp; P 500 de 24 horas, em 24 horas, em sua tela, referenciando níveis durante a noite durante a sessão regular dos EUA. Verifique se esse índice está liderando ou atrasando os futuros da bolsa Nasdaq 100 e / ou do Tesouro dos EUA. A liderança da Nasdaq e os laços de atraso apontam para a hipótese de risco, em que os comerciantes querem possuir instrumentos mais especulativos, enquanto a liderança S & P 500 e os fortes vínculos sugerem aversão ao risco, muitas vezes impulsionada por eventos adversos em outros mercados mundiais.

Conheça a lista de verificação mencionada na Etapa de Conjuntos de Rotina Pré-Mercado para o Dia de Negociação. Considere o impacto do projetado aberto e as lacunas terão impacto na psicologia do comerciante. As grandes lacunas tornaram-se mais comuns nos últimos anos devido ao aumento das negociações de 24 horas e jogá-las bem exige estratégias cuidadas, conforme observado em Como criar estratégias rentáveis ​​de intervalo de curto prazo. Prepare-se ao estimar como as impressões de abertura irão interagir com os níveis overnight. Uma lacuna em uma alta ou baixa durante a noite sugere uma ação rangebound que pode render uma rápida reversão, enquanto uma lacuna em níveis não negociados por dias ou semanas traz maior probabilidade de ação no dia da tendência, em que os principais instrumentos avançam em uma direção única para a maior parte sessão.

Observe as impressões de abertura nos futuros S & amp; P 500, Nasdaq 100 e Russell 2000 ou ETFs subjacentes, conforme descrito em Estratégias Expert Trader: O Princípio do Preço de Abertura. A relação entre os balanços de preços e esses níveis apresenta o primeiro dizer do dia, com os touros em controle acima das impressões de abertura e os ursos no controle abaixo. Marque as primeiras gamas de negociação de 5 ou 15 minutos, procurando pequenos padrões laterais que possam produzir breakouts ou falhas mais tarde na sessão. Agora, dê seu primeiro olhar sobre a força e a fraqueza relativas, retirando uma lista da ETF mais líquida para cada setor principal. Classifique a lista por mudança percentual, expondo os fundos mais fortes e fracos na primeira hora. Isso também pode identificar estratégias rotacionais que persistem durante toda a sessão.

Em seguida, puxe o NYSE e Nasdaq avançar / diminuir e subir: indicadores de volume para baixo. Esses quatro conjuntos de dados mostram imensamente útil conta sobre os fluxos de capital de curto prazo, rotativamente, bem como dentro e fora do caixa. A variação de atraso menos declínio também esculpe os padrões intraday preditivos, muitas vezes antes do preço, como você pode ver quando o indicador inverteu-se bruscamente após um forte janeiro aberto. Essa reversão levou a um declínio desagradável que deixou grandes índices profundamente no vermelho. Observe agora que uma grade de Fibonacci durante o mergulho inicial previu a extensão de uma recuperação do meio dia, enquanto os mínimos de balanço perto de 1000 apoios definidos que quebraram na última hora. (Para leitura relacionada, consulte Quais são os principais sinais que os comerciantes usam de uma relação Advance / Decline?).

Agora, veja o VIX, registrando observações sobre a fita da manhã. Primeiro, está piscando vermelho ou verde após a primeira hora e esse número está sendo exibido mais ou menos? O aumento do VIX sinaliza o conflito ou o medo que favorece preços mais baixos, enquanto deixa cair o VIX revela um apetite especulativo que suporta preços mais altos. Em segundo lugar, acompanhe as divergências entre VIX e a ação do índice porque eles geralmente se resolvem com um comportamento capitulador que força o indicador ou o índice a reverter e seguir.

Acompanhe temas de primeira hora na hora do almoço, assistindo as impressões de abertura e os internos do mercado. Seja especialmente vigilante quando os índices empurrar para além das impressões de fechamento anteriores e, em seguida, inverter as engrenagens, empurrando para trás na outra direção. O mercado diz que se tornam os principais indicadores principais nesses pontos de inflexão, muitas vezes saindo ou revendo antes do preço. Estes podem ser usados ​​para construir ou adicionar a posições intradiárias, ou como sinais de saída, permitindo que você tire lucros ou perdas à frente da multidão que fica preso por mudanças repentinas no tom do mercado. (Para leitura relacionada, consulte A Day In The Life of A Day Trader).

Preste atenção especial entre as 11:30 da manhã e as 12:00 da tarde, horário oriental quando os mercados europeus terminam seus dias de negociação, muitas vezes forçando os índices dos EUA através dos principais níveis de preços. Com outros mercados mundiais fechados, as tardes dos EUA podem desencadear um segundo tema do dia, com os internos deslocando as mensagens da manhã e em novas contam que passaram para o sino final. Esta segunda onda pode exigir um retrabalho das estratégias matinais que inclui a saída de posições iniciais para evitar ser alvo de ação de preço contrário.

Espere temas persistentes intradiários para alcançar seu clímax na última hora, especialmente nos últimos 15 minutos. Os preços dos índices podem subir muito mais e mais baixos durante este período, com o capital institucional saindo do banco de dados, enquanto os algoritmos trabalham duro para agitar os comerciantes que desejam manter posições durante a noite. Os internos do mercado tornam-se seus melhores amigos nessas juntas críticas, porque eles lhe dizem o que esperar no sino final. Números que expandem ou contraem durante toda a sessão prevêem que estratégias contrárias irão falhar, enquanto números medíocres sugerem um fechamento misto, sem bulls nem ursos felizes com o resultado.

Os leitores de fitas interpretam os dados de fundo complexos durante o dia do mercado para obter uma vantagem negociável definitiva sobre a concorrência. Através da experiência e habilidade, eles reagem às mudanças ambientais bem antes do movimento dos preços despertar a multidão adormecida.

Leitura de fitas.

DEFINIÇÃO de 'Leitura de fita'

A leitura de fita é uma técnica antiga que os comerciantes do dia usavam para analisar o preço e o volume de uma determinada ação. De volta de 1860 até a década de 1960, os preços das ações foram transmitidos por linhas de telégrafo em fitas de ticker que incluíam um símbolo, preço e volume de ticker. Essas tecnologias foram eliminadas na década de 1960 com a ascensão de computadores pessoais e redes de comunicação eletrônicas - ou ECNs.

BREAKING Down 'Leitura de fita'

As fitas Ticker foram inventadas em 1867 por Edward A. Calaham, que era um empregado da American Telegraph Company. Thomas Edison desenvolveu o primeiro ticker de ações prático dois anos depois que ajudou o mercado a se tornar mais eficiente. Essas máquinas logo foram instaladas em todas as principais corretoras como o principal meio de divulgação de preços e volume.

Muitos comerciantes famosos fizeram um nome para si por leitura em fita, incluindo Jesse Livermore, que foi pioneira na negociação de momentos. Vários livros também foram publicados sobre leitura de fita, incluindo leitura de fita e táticas de mercado e reminiscências de um operador de estoque. Muitos termos também permanecem em uso comum desde então, incluindo o símbolo do ticker, o ticker de estoque e frases como "não lute com a fita" (o que significa não negociar contra a tendência).

A leitura de fita acabou se tornando obsoleta nas décadas de 1960 e 1970 com o aumento da televisão e dos computadores, mas o símbolo dos tickers e os tickers de ações continuam em uso e os comerciantes empregam muitas das mesmas técnicas com tecnologia mais moderna.

Leitura de fita moderna.

A leitura de fita moderna envolve a análise de livros de pedidos eletrônicos para analisar onde um preço das ações pode ser dirigido. Ao contrário dos tickers de ações, esses livros de pedidos incluem negócios não executados, que fornece um nível de detalhe mais alto no mercado em um determinado momento.

Por exemplo, um comerciante pode olhar para um livro de pedidos de segurança e ver que há um grande limite de pedidos de venda em um determinado nível de preço em várias bolsas. Isso pode indicar que o estoque experimentará resistência significativa nesses níveis. O contrário pode ser verdade se houver grandes encomendas de compra de limite abaixo do preço atual, o que poderia indicar um forte suporte em um determinado ponto de preço e dar a um comerciante a confiança para comprar sabendo que há um piso de preço.

Muitos corretores fornecem acesso a esses livros de pedidos na forma de cotações de Nível II. Em casos avançados, os comerciantes programáticos podem usar a informação ao criar algoritmos de negociação. Interactive Brokers, por exemplo, fornece uma função chamada "reqMktDepth" que permite aos comerciantes transmitir dados do livro de pedidos para análise. Essas idéias podem ser extremamente úteis ao desenvolver algoritmos de negociação modernos.

The Bottom Line.

A leitura de fitas é uma técnica antiga que os comerciantes do dia usavam para analisar o preço e o volume de uma ação dada, observando a fita adesiva enviada através de um telégrafo. Enquanto a leitura de fita foi eliminada na década de 1960, estratégias similares são usadas pelos comerciantes eletrônicos e muitos dos termos originários do tempo ainda são amplamente utilizados.

SidewaysMarkets & # 9474; Day Trading Strategies.

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Quarta-feira, 31 de março de 2010.

Estratégias de leitura de fita para iniciantes.

nos dizendo onde eles estiveram. e nos dando pistas sobre a direção em que eles voltaram no futuro & # 8221;

& # 8226; Mais efetivamente usado em pontos de virada potenciais no mercado para avaliar o sentimento geral do mercado e ajudar a determinar a direção futura do preço.

& # 8226; Os comerciantes usam isso para ver a confirmação de uma potencial configuração de comércio, ou um heads-up que uma configuração deve ser evitada.

& # 8226; Também usado como um indicador de quando o momentum secou, ​​sinalizando um comerciante para obter lucros ou para limitar seu risco em uma posição.

& # 8226; Saiba quando sair de um comércio.

& # 8226; Maximize os lucros em cada comércio.

& # 8226; Limite o risco em cada comércio.

& # 8226; Tamanho das ordens.

Por exemplo, se o preço for negociado em um intervalo de negociação lateral específico e, em seguida, explodir isso para o lado oposto, o comerciante experiente sabe ficar longe de se envolver no movimento inicial, mas presta uma atenção especial à forma como a fita reage a este movimento.

Os compradores se encontraram com igual quantidade de vendedores? Os vendedores têm dificuldade em manter as ordens de compra? O preço se move com força nos níveis de suporte ou resistência? O preço é flertar com níveis de suporte e resistência, apenas para ser golpeado de um lado para o outro como um guardanapo de papel? Os padrões de preços na fita solidificam a convicção no mercado e dão ao comerciante mais confiança envolvendo-se com a atual tendência de curto prazo.

Use estes padrões simples para desenvolver suas habilidades:

Caracterizada por uma disputa de ação de preços ajustada, este movimento para cima é rápido e no aumento do volume, seguido de uma pequena retração, apenas para ser retomado novamente por impulso crescente no lado da compra.

Caracterizado por um movimento brusco da sua gama de negócios, geralmente com baixo volume por pequenos comerciantes de varejo no mercado, e é encontrado com grande resistência de comerciantes de grande porte que rapidamente aproveitam essa oportunidade para entrar no mercado a um ótimo preço , e os comerciantes de varejo pagam o prêmio nele.

Neste exemplo, esse padrão mostra pouca confirmação, o que é uma distribuição fácil para os comerciantes se manter longe do lado oposto b / c, os compradores não trouxeram convicção suficiente para o mercado e os vendedores estão prontos para fazer eles pagam.

Padrão # 3: Confusão.

o A resposta está na fita, e sua capacidade de ler e entender.

o Usando a fita, você saberá mais sobre por que um comércio não funcionou, ou por que você mal perdeu uma meta de lucro, ou mesmo quando mover esse alvo mais perto do preço para garantir que você seja preenchido.

o Lembre-se, os mercados são tudo menos aleatórios, e o preço sempre se move com propósito, é o seu trabalho para interpretar a fita para entender o porquê.

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