De acordo com o método do valor justo de contabilização de opções de ações, as empresas devem valorar as opções de compra de ações no

FASB, Financial Accounting Standards Board.

Resumo da Declaração nº 123.

Contabilização da Compensação Baseada em Ações (Emitido em 10/95)

Esta Declaração também se aplica a transações em que uma entidade emita seus instrumentos patrimoniais para adquirir bens ou serviços de não empregados. Essas transações devem ser contabilizadas com base no valor justo da contraprestação recebida ou do valor justo dos instrumentos patrimoniais emitidos, o que for mais confiável mensurável.

Contabilização de Prêmios de Compensação Baseada em Ações para Empregados.

Esta Declaração define um método baseado no valor justo para a contabilização de uma opção de compra de ações de funcionários ou instrumento de patrimônio similar e encoraja todas as entidades a adotar esse método de contabilidade para todos os planos de remuneração de ações de seus empregados. No entanto, também permite que uma entidade continue a medir o custo de compensação para esses planos usando o método de contabilidade baseado no valor intrínseco prescrito pelo parecer nº 25 da APB, Contabilização de estoque emitido para empregados. O método baseado no valor justo é preferível ao método Opinion 25 para justificar uma alteração no princípio da contabilidade segundo o parecer nº 20 do APB, Alterações contábeis. As entidades que decidem permanecer com a contabilidade na Opinião 25 devem fazer divulgações pro forma do lucro líquido e, se apresentadas, lucro por ação, como se o método de contabilização baseado no valor justo definido nesta Declaração tivesse sido aplicado.

De acordo com o método baseado no valor justo, o custo de remuneração é mensurado na data de concessão com base no valor do prêmio e é reconhecido ao longo do período de serviço, que geralmente é o período de aquisição. De acordo com o método do valor intrínseco, o custo de compensação é o excesso, se houver, do preço de mercado cotado do estoque na data de outorga ou outra data de mensuração sobre o valor que um empregado deve pagar para adquirir o estoque. A maioria dos planos fixos de opções de ações - o tipo mais comum de plano de compensação de ações - não tem valor intrínseco na data de concessão e, na Opinião 25, nenhum custo de compensação é reconhecido por eles. O custo de compensação é reconhecido para outros tipos de planos de remuneração baseados em ações na Opinião 25, incluindo planos com características variáveis, geralmente baseadas em desempenho.

Prêmios de remuneração de ações exigidos para serem liquidados pela emissão de instrumentos de capital.

Para as opções de compra de ações, o valor justo é determinado usando um modelo de preço de opção que leva em consideração o preço da ação na data de outorga, o preço de exercício, a vida esperada da opção, a volatilidade do estoque subjacente e os dividendos esperados nela, e a taxa de juros livre de risco durante a vida esperada da opção. As entidades não públicas são permitidas para excluir o fator de volatilidade na estimativa do valor de suas opções de compra de ações, o que resulta em medição no valor mínimo. O valor justo de uma opção estimada na data de outorga não é posteriormente ajustado por mudanças no preço do estoque subjacente ou sua volatilidade, a vida da opção, dividendos no estoque ou a taxa de juros livre de risco.

O valor justo de uma ação do estoque não vendido (geralmente referido como estoque restrito) atribuído a um empregado é mensurado ao preço de mercado de uma ação de uma ação não restrita na data da concessão, a menos que uma restrição seja imposta após o empregado ter adquirido direito a ele, caso em que o valor justo é estimado tendo em conta essa restrição.

Planos de compra de ações para funcionários.

Um plano de compra de ações do empregado que permite aos empregados comprar ações com desconto no preço de mercado não é compensatório se satisfizer três condições: (a) o desconto é relativamente pequeno (5% ou menos satisfaz esta condição automaticamente, embora em alguns casos seja maior O desconto também pode ser justificado como não compensatório), (b) substancialmente todos os funcionários a tempo inteiro podem participar de forma equitativa, e (c) o plano não incorpora recursos de opção, como permitir que o empregado compre o estoque com desconto fixo do Menor preço de mercado na data de concessão ou data de compra.

Prêmios de compensação de ações exigidos para serem liquidados pagando dinheiro.

Alguns planos de remuneração com base em ações exigem que o empregador pague um empregado, na demanda ou em uma data especificada, um valor em dinheiro determinado pelo aumento no preço das ações do empregador a partir de um nível especificado. A entidade deve medir o custo de compensação desse prêmio no valor das mudanças no preço das ações nos períodos em que as mudanças ocorrem.

Esta Declaração exige que as demonstrações financeiras de um empregador incluam certas divulgações sobre os arranjos de remuneração dos empregados baseados em ações, independentemente do método usado para contabilizá-los.

Os valores pro forma que devem ser divulgados por um empregador que continuem aplicando as disposições contábeis do parecer 25 refletem a diferença entre o custo de remuneração, se houver, incluído no lucro líquido e o custo relacionado, medido pelo método baseado no valor justo definido neste Declaração, incluindo efeitos fiscais, se houver, que teria sido reconhecido na demonstração do resultado se o método baseado no valor justo tivesse sido usado. Os valores pro forma necessários não refletirão quaisquer outros ajustes no lucro líquido reportado ou, se apresentado, lucro por ação.

Data E Transição Efetiva.

Os requisitos contábeis desta Declaração são efetivos para as transações realizadas nos exercícios fiscais que começam após 15 de dezembro de 1995, embora possam ser adotadas na emissão.

Os requisitos de divulgação desta Declaração são efetivos para demonstrações contábeis para exercícios iniciados após 15 de dezembro de 1995 ou para um ano fiscal anterior para o qual esta Declaração foi adotada inicialmente para reconhecer o custo de compensação. As divulgações pro forma exigidas para as entidades que optarem por continuar a medir o custo de compensação usando o parecer 25 devem incluir os efeitos de todos os prêmios concedidos nos exercícios fiscais que começam após 15 de dezembro de 1994. Divulgações pro forma para prêmios concedidos no primeiro ano fiscal que começa após dezembro 15, 1994, não precisam ser incluídos nas demonstrações financeiras desse exercício, mas devem ser apresentados subseqüentemente sempre que as demonstrações financeiras desse exercício são apresentadas para fins comparativos com demonstrações financeiras para um exercício posterior.

Ch.6 Fin 3461.

ИГРАТЬ.

A. Obrigações a pagar.

B. Garantias a pagar.

C. Compromissos de Emprego.

D. Taxas de assinatura recebidas antecipadamente.

A. Data de compromisso.

B. Data do pagamento.

C. Data de registro.

D. Data da declaração.

c) Os pagamentos feitos à outra entidade cobrem todos os custos de aquisição, retenção e financiamento.

d) Tanto A como C estão corretos.

a) O acordo exige que a empresa patrocinadora compre o inventário, inventário substancialmente idêntico ou bens processados ​​dos quais o inventário é um componente a preços especificados.

2. Eles oferecem flexibilidade para mudar a capacidade, conforme necessário, sem ter que comprar ou vender ativos.

3. Eles têm a capacidade de transferir os benefícios fiscais de depreciação e outras deduções de um locatário que tem pouca ou nenhuma renda tributável para um locador que tenha substancial renda tributável. (Não: Em um contrato de arrendamento operacional, o arrendatário reconhece a assinatura do arrendamento como aquisição simultânea de um ativo de longo prazo e incorrer em um passivo de longo prazo para pagamentos de arrendamento).

A. O tratamento para dívidas problemáticas é o mesmo nos US GAAP e IFRS.

b. O US GAAP usa uma "regra de 10 por cento" para determinar se um ganho é reconhecido pelo devedor em uma situação de dívida problemática.

C. A liquidação da dívida problemática resulta em uma perda econômica para o devedor porque o credor aceita mais do que o valor contábil da dívida para liquidar a dívida.

D. Como a IFRS utiliza a abordagem do valor presente para determinar a magnitude da liquidação da dívida problemática, a magnitude do novo valor contábil da dívida reestruturada será menor e o reconhecimento de ganho será maior em IFRS.

uma. método de valor histórico.

b. método prospectivo.

c. método do valor justo.

d. método intrínseco.

A. O valor presente dos pagamentos mínimos de arrendamento é igual ou superior a 90% do valor justo de mercado do ativo.

B. O contrato de arrendamento transfere a propriedade do bem arrendado para o locatário.

C. O prazo de locação se estende por mais de 70% da vida econômica dos ativos.

D. O contrato de arrendamento contém uma opção de compra barata.

A. O prazo de arrendamento é igual ou superior a 90% da vida econômica do patrimônio.

B. A locação não contém uma opção de compra barata.

C. A locação não transfere a propriedade para o locatário no final do prazo da locação.

D. O prazo da locação é igual ou superior a 75% da vida econômica do patrimônio.

A. Obrigações com datas e valores de pagamento fixos.

B. Obrigações decorrentes de adiantamentos de clientes em contratos e contratos não executados.

C. Obrigações em contratos mutuamente não executados.

D. Obrigações com valores de pagamento fixos, mas as datas de pagamento estimadas.

A. Preços de mercado cotados de ativos ou passivos idênticos em mercados inativos.

B. Preços de mercado cotados observáveis ​​em mercados ativos para ativos ou passivos idênticos.

C. Dados de mercado observáveis ​​servindo como entradas para estimativas em medidas baseadas no valor presente, como as taxas de câmbio.

D. Insumos não observáveis ​​utilizados pela entidade relatadora ao modelar como o mercado determinaria o valor justo do ativo ou passivo em questão.

A. A compensação de uma característica de convertibilidade de ações ordinárias em ações preferenciais.

B. O tradeoff entre contabilidade diferente para uma emissão inicial de ações preferenciais em comparação com uma emissão comum de ações.

C. O tradeoff entre manter o controle corporativo e criar uma classe de acionistas com preferência em todas as distribuições de ativos.

D. O tradeoff de dar aos acionistas comuns prioridade sobre os acionistas preferenciais em liquidações corporativas.

A. A obrigação envolve um provável sacrifício futuro de benefícios econômicos - uma transferência futura de dinheiro, bens ou serviços; a renúncia de um recibo de dinheiro futuro; ou a transferência de ações - em uma data determinada ou determinável. A empresa pode medir com precisão razoável o valor equivalente em dinheiro dos recursos necessários para satisfazer a obrigação.

B. A empresa deve conhecer o montante exato da obrigação antes de gravá-la.

C. A transação ou evento que deu origem à obrigação já ocorreu.

D. A empresa tem uma obrigação presente e pouca ou nenhuma discrição para evitar a transferência.

A. Os passivos que exigem a entrega futura de bens ou serviços aparecem ao custo estimado desses bens e serviços.

B. Os passivos que exigem pagamentos em dinheiro futuros aparecem ao valor presente dos fluxos de caixa futuros exigidos descontados a uma taxa de juros que reflete a incerteza de que a empresa poderá fazer os pagamentos em dinheiro.

C. O valor justo de um passivo não pode diferir do valor que figura no balanço patrimonial, em particular para a dívida de longo prazo.

D. Os passivos que representam os adiantamentos em dinheiro dos clientes aparecem no valor do adiantamento em dinheiro.

A. Taxas de aluguer recebidas na adição.

B. Obrigações a pagar.

C. Impostos a pagar.

D. Garantias de empréstimo.

A. Um credor da empresa de vendas pode acessar os recebíveis em caso de falência do vendedor.

B. A empresa compradora obtém o direito de prometer ou trocar os ativos transferidos, e nenhuma condição restringe o cessionário de aproveitar seu direito e fornece mais do que um benefício trivial ao cedente.

C. Os ativos transferidos foram isolados da empresa de vendas.

D. A empresa de vendas não mantém controle efetivo sobre os ativos transferidos através de (a) um acordo que os autoriza e obrigam a recomprar os ativos ou (b) a capacidade de unilateralmente ca.

A. Como a IFRS utiliza a abordagem do valor presente para determinar a magnitude da liquidação da dívida problemática, a magnitude do novo valor contábil da dívida reestruturada será menor e o reconhecimento de ganho será maior em IFRS.

B. US GAAP usa uma "regra de 10 por cento" para determinar se um ganho é reconhecido pelo devedor em uma situação de dívida problemática.

C. A liquidação da dívida problemática resulta em uma perda econômica para o devedor porque o credor aceita mais do que o valor contábil da dívida para liquidar a dívida.

D. O tratamento para dívidas problemáticas é o mesmo nos US GAAP e IFRS.

A. Eles oferecem flexibilidade para mudar a capacidade, conforme necessário, sem ter que comprar ou vender ativos.

B. Eles têm a capacidade de transferir os benefícios fiscais da depreciação e outras deduções de um locatário que tem pouca ou nenhuma renda tributável para um locador que tenha substancial renda tributável.

C. Eles têm a capacidade de reduzir o risco de obsolescência tecnológica, em relação à propriedade absoluta, mantendo a flexibilidade para mudar para ativos tecnologicamente mais avançados.

D. Em uma locação operacional, o locatário reconhece a assinatura do arrendamento como a aquisição simultânea de um ativo de longo prazo e o incorrer em um passivo de longo prazo para pagamentos de arrendamento.

A. Obrigações a pagar.

B. Garantias de empréstimos.

C. Impostos a pagar.

D. Taxas de aluguel recebidas antecipadamente.

A. Data de exercício.

A. Se a administração pretende refinanciar a dívida de curto prazo a longo prazo e pode demonstrar a capacidade de completar esse refinanciamento para longo prazo, os GAAP permitem que a obrigação permaneça como uma dívida de longo prazo.

B. Nos Estados Unidos, as obrigações convertíveis são tratadas como passivo, enquanto as ações preferenciais conversíveis são tratadas como patrimônio líquido.

C. Se uma empresa emitir uma obrigação em menos de par ($ 1.000), então deve usar o método da taxa de juros efetiva e reconhecer a despesa de juros adicionais em excesso da taxa do cupom.

D. Nos termos de GAAP, os pagamentos em dinheiro para juros podem ser apresentados como fluxos de caixa operacionais ou de financiamento na demonstração do fluxo de caixa.

A. A empresa tem pouca ou nenhuma discrição para evitar a transferência.

B. A transação ou evento que deu origem ao passivo já ocorreu.

C. A obrigação envolve um provável sacrifício futuro de recursos em uma data especificada ou determinável.

D. A empresa é obrigada a efetuar um pagamento em dinheiro pelos bens ou serviços.

A. Investir o fluxo de caixa.

B. Financiamento da saída de caixa.

C. operação de saída de caixa.

D. Tanto o fluxo de caixa operacional como o financiamento estão corretos.

A. Distribuições aos acionistas, geralmente sob a forma de pagamentos periódicos de dividendos em dinheiro a investidores e às vezes sob a forma de recompra de ações.

B. Investimentos por parte dos accionistas, geralmente dinheiro líquido recebido pela empresa na data de emissão do capital próprio.

C. Detentores de dívidas que exigem que as empresas assinem acordos de dívida.

D. Atividades operacionais e de investimento rentáveis, sendo o lucro líquido um componente importante desse aumento.

A. Compromissos de compra.

B. Notas a pagar.

C. Garantias a pagar.

D. Taxas de assinatura recebidas antecipadamente.

A. dividendo em ações.

B. Dividendo em liquidação.

C. dividendos de certificados.

D. dividendo de propriedade.

A. As empresas não precisam reconhecer os passivos para acordos de financiamento de produtos se o acordo exigir que a empresa patrocinadora adote estoque ou estoque substancialmente idêntico ou produtos processados ​​cujo inventário seja um componente a preços especificados.

B. Se um analista capitalizar os arrendamentos operacionais em uma base proforma, os faturamentos de dívida para patrimônio e taxas de juros serão deteriorados.

C. Se um acordo contratual exige que a empresa patrocinadora pague qualquer um dos fundos fornecidos por outras partes independentemente do resultado da R e D, a empresa patrocinadora deve reconhecer um passivo.

D. Para uma entidade de propósito especial (SPE) para evitar a consolidação, o controle efetivo não deve residir principalmente na configuração da empresa na SPE.

A. O principal benefício do estoque restrito versus opções de compra de ações é que uma opção de estoque pode expirar sem valor, mas o estoque restrito quase sempre tem algum valor.

B. Uma opção de compra de ações que está subaquática hoje ainda pode ter valor no futuro, uma vez que o preço de mercado do estoque ainda pode exceder o preço de exercício da opção na data do exercício.

C. GAAP não exige que as empresas reconheçam obrigações de responsabilidade sob contratos mutuamente inexeqüíveis.

D. As opções de compra de ações dos empregados agora são contabilizadas pelo método do valor intrínseco, pelo qual a diferença entre o preço de mercado das ações e o preço de exercício da opção na data da concessão são registrados como despesa do período corrente.

A. O valor presente dos pagamentos contratuais de locação mínima é de 75% do valor justo da propriedade arrendada.

B. O prazo de arrendamento é de 90% da vida econômica estimada da propriedade de locação.

C. Não há transferência de propriedade para o locatário no final do prazo da locação.

D. O contrato de arrendamento não contém uma opção de compra barata.

38 segundo o método de contabilização do valor justo.

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Pré-visualização de texto não formatado: ________________________________________ 38. De acordo com o método de contabilização do valor justo das opções de compra de ações, as empresas devem valorar as opções de compra de ações na data de ____________________. ________________________________________ 39. Uma empresa de investimento consolida a entidade de participação variável se absorver a maioria dos _______________________ esperados da entidade, se ocorrerem, receberá a maioria dos ______________________________ esperados da entidade se ocorrerem, ou ambos. ________________________________________ 40. A moeda funcional de uma unidade estrangeira cujas contas a receber e contas a pagar são denominadas em moeda estrangeira e geralmente não remeteram para a empresa-mãe é ______________________________. ________________________________________ 41. A propriedade de 50% ou mais do estoque de voto de outra empresa implica uma capacidade de ____________________. ________________________________________ 42. Os ganhos e perdas de participação não realizados de investimentos classificados como negociação são reportados no ___________________________________. ________________________________________ 43. Os ganhos e perdas de participação não realizados de investimentos classificados como disponíveis para venda são reportados em _____________________________________________. ________________________________________ 44. Quando a moeda funcional é o dólar dos EUA, o relatório financeiro exige que as empresas utilizem o método de tradução ___________________________________. ________________________________________ 45. Coffee Comp. comprou 40% das ações em circulação da Cream Corp. por US $ 1.854.000. O investimento permite que o Café exerça uma influência significativa sobre as operações do Creme. Durante 2005, o credo reconheceu um lucro líquido de US $ 2.450.000 e pagou US $ 560.000 em dividendos. Discuta como o café deve explicar seu investimento no creme e como a informação apareceria no balanço do café, na demonstração do resultado e na demonstração do fluxo de caixa. 46. ​​Você está tentando determinar a moeda funcional de uma unidade estrangeira. Para os três fatores a seguir, determinar quais condições resultariam em que a moeda estrangeira seria a moeda funcional: a. Preços de vendas b. Financiamento c. Relações entre a Mãe e a Unidade Estrangeira 47. Embora a estrutura organizacional e as políticas operacionais de uma determinada unidade estrangeira determinem sua moeda funcional, discuta duas ações que uma equipe de gerenciamento pode tomar para garantir que a moeda estrangeira seja a moeda funcional. 48. Discuta o método de contabilização das opções de compra de ações dos empregados. Na sua resposta, discuta a forma como a contabilidade mudou nos últimos anos. 49. A interpretação nº 46 refere-se à questão de saber se uma empresa de investimento é o principal beneficiário em uma entidade com participação variável. Quando uma entidade é classificada como uma entidade de interesse variável.

TERM Spring & # 039; 14 TAGS Balanço, Princípios Contábeis Geralmente Aceitos.

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Estabelecimento do valor justo de mercado para fins da Seção 409A e outorga de opção de compra de ações.

Como regra geral, todas as outorgas de opções de ações precisam ter um preço de exercício igual ou superior ao valor justo de mercado das ações ordinárias da empresa na data em que essa concessão é feita. Este requisito, e suas muitas complexidades relacionadas, geralmente vem da Seção 409A do Código da Receita Federal e dos regulamentos relacionados ao Serviço de Receita Federal ("IRS") (coletivamente, "Seção 409A"). A seção 409A foi promulgada há vários anos em resposta ao abuso percebido de acordos de compensação diferidos trazidos à luz durante vários escândalos corporativos de alto perfil.

As duas principais penalidades impostas pela Seção 409A para a concessão de uma opção de compra de ações com um preço de exercício abaixo do valor justo de mercado são (i) imposto imediato após a aquisição da opção (em oposição ao exercício ou venda) e (ii) um adicional de 20% federal penalidade tributária (além dos impostos federais e estaduais regularmente aplicáveis). Além disso, alguns estados, como a Califórnia, podem impor sua própria taxa de penalidade equivalente da Seção-409A. Para evitar essas penalidades, o IRS exige que uma opção de compra de ações seja concedida com um preço de exercício não inferior ao valor justo de mercado das ações subjacentes determinado a partir da data de outorga e que esse valor justo de mercado deve ser "determinado pelo valor razoável aplicação de um método de avaliação razoável ".

A boa notícia é que a Seção 409A fornece três métodos de "cofre-porto" para determinar o valor justo de mercado, dois dos quais são mais comumente invocados por empresas iniciantes e empresas de risco (discutidas abaixo). Se um desses métodos de porto seguro for usado, o valor justo de mercado resultante é presumivelmente "razoável", a menos que o IRS possa estabelecer que a determinação da empresa era "grosseiramente irracional".

Métodos de Avaliação de Porto Seguro mais comuns para Startups.

Além de prescrever diretrizes gerais de avaliação (discutidas abaixo), a Seção 409A cria uma presunção de que certos métodos de avaliação de porto seguro resultarão em uma avaliação razoável. No entanto, um método não será considerado razoável se não levar em consideração todo o material de informação disponível para a avaliação das ações ordinárias da empresa. Além disso, uma empresa não pode confiar em qualquer avaliação por mais de 12 meses. Em outras palavras, a avaliação da empresa deve ser atualizada após a primeira (i) a ocorrência de um desenvolvimento que afete o valor da empresa (por exemplo, a resolução de litígio material, a emissão de uma patente de material, um financiamento, uma aquisição, uma novo cliente material ou outro evento corporativo significativo) ou (ii) 12 meses após a data da avaliação prévia. Os dois portos seguras que se seguem são mais comumente usados ​​por startups e empresas com garantia de risco:

1. Avaliação independente. Uma avaliação será presumida para atender aos requisitos da Seção 409A se ela for realizada por um avaliador independente qualificado. Esses avaliadores independentes qualificados variam de grupos de avaliação dentro de grandes empresas de contabilidade para pequenas lojas e indivíduos que se concentram apenas no trabalho de avaliação. Na minha experiência, o custo de um relatório de avaliação independente inicial varia de US $ 5.000 a US $ 35.000, dependendo da marca de nome da empresa que realiza a avaliação e a complexidade da empresa avaliada (ou seja, suas operações financeiras, operações e capitalização). As subsequentes atualizações "abaixar" para a avaliação inicial são muitas vezes menos dispendiosas do que o relatório inicial. Dito isto, tendo em conta o custo associado à obtenção de uma avaliação independente (e seus subsequentes abatimentos), as empresas de risco avançado em fase posterior geralmente concedem opções de ações com menos freqüência (e, em vez disso, lotes para aprovação de placa em massa), a fim de minimizar a necessidade de atualizações de redução de custos potencialmente dispendiosas e demoradas.

2. Inicialização de inicialização inadequada. Uma avaliação também será presumida para atender aos requisitos da Seção 409A se ela for preparada por alguém que a empresa determine razoavelmente é qualificada para realizar tal avaliação com base em "conhecimento, experiência, educação ou treinamento significativo". A seção 409A define "experiência significativa "Significar pelo menos cinco anos de experiência relevante em avaliação ou avaliação de negócios, contabilidade financeira, banco de investimento, private equity, empréstimos garantidos ou experiência comparável no setor da empresa. Esta pessoa não precisa ser independente da empresa. No entanto, a fim de confiar no lançamento seguro iliquido de informações privilegiadas, o porto seguro:

a empresa deve ter conduzido negócios por menos de 10 anos; a empresa pode não ter uma classe de valores mobiliários que são negociados em um mercado de valores mobiliários estabelecido; nem a empresa, nem o destinatário da opção, "podem antecipar razoavelmente" que a empresa será adquirida no prazo de 90 dias ou será pública no prazo de 180 dias; e as ações ordinárias não devem ser sujeitas a direitos de compra ou venda ou outras obrigações para comprar tais ações (exceto um direito de preferência ou uma "restrição por lapso", como o direito da empresa de recomprar ações não vencidas detidas pelo empregado ao seu custo original).

Uma palavra de cautela, no entanto, dada a responsabilidade potencial envolvida com a realização de uma avaliação interna: uma colocação em operação desejará certificar-se de que eles tenham contratos adequados de cobertura e seguro de D & amp; O e acordos de indenização existentes se contarmos com esse porto seguro para proteger os diretores e os oficiais de eventuais reclamações futuras relacionadas a essa avaliação.

Conforme mencionado acima, além dos portos seguros anteriores, a Seção 409A também contém diretrizes gerais que se aplicam a todas as metodologias de avaliação (porto seguro ou de outra forma) - e um método de avaliação não será considerado razoável se não levar em consideração todas as informações disponíveis . De acordo com as diretrizes gerais, todos os métodos de avaliação devem considerar os seguintes fatores, conforme aplicável:

o valor dos ativos tangíveis e intangíveis da empresa; o valor presente dos fluxos de caixa futuros antecipados da empresa; o valor de mercado de ações ou participações em empresas similares e outras entidades envolvidas em negócios ou negócios substancialmente semelhantes aos que estão envolvidos na empresa, cujo valor pode ser facilmente determinado por meio de meios não-críticos e objetivos (como por meio de preços de negociação em um mercado de valores mobiliários estabelecido ou um valor pago na transação privada de comprimento de um braço; Transações recentes de transação envolvendo a venda ou transferência de tais ações ou participações patrimoniais; e outros fatores relevantes, como prémios de controle ou descontos por falta de comercialização e se o método de avaliação é usado para outros fins que tenham um efeito econômico relevante no destinatário do serviço, seus acionistas ou seus credores.

Qual porto seguro é adequado para minha empresa?

Embora a compreensão desses requisitos legais formais e as opções de avaliação disponíveis sejam importantes para qualquer startup que concede opções de estoque, na minha experiência, o método do porto seguro que uma empresa seleciona geralmente é determinado em grande parte pelo seu estágio de desenvolvimento e recursos disponíveis (tanto dinheiro como pessoal apropriado) .

Na Formação. Na formação, antes de uma inicialização ter iniciado operações ou possuir ativos tangíveis, qualquer método de avaliação será difícil de aplicar. Como tal, as empresas geralmente optam por vender ou conceder ações restritas (em vez de opções de ações) na formação, uma vez que o estoque restrito geralmente está fora do escopo da Seção 409A e um erro na avaliação não aumentaria as mesmas preocupações com as opções de estoque.

Financiamento pós-semente. Depois que uma inicialização obteve sua rodada inicial de financiamento de sementes (tipicamente de anjos, amigos e familiares), a empresa freqüentemente confiará no porto seguro de avaliação inicial de inicialização ilíquida. Nesse ponto da vida de uma empresa, a empresa normalmente terá um funcionário que está executando as operações financeiras do arranque e que qualificaria para realizar tal avaliação - onde tal agente não existe, a empresa pode optar por confiar em um conselheiro ou membro do conselho que possui o conjunto apropriado de habilidades.

Evento de pré-liquidação de capital pós-risco ou pré-liquidação. Depois de uma inicialização, (i) aceitou um investimento de um fundo de capital de risco (e um diretor designado da VC se juntou ao conselho) ou (ii) "pode ​​antecipar razoavelmente" que a empresa será adquirida ou será pública no futuro previsível, a empresa normalmente dependerá do porto seguro de avaliação independente. Dito isto, se uma empresa com garantia de risco ainda não ganhou receita e / ou um evento de liquidez não no horizonte de curto prazo (e a empresa está muito focada na conservação de caixa), não é usual que essa empresa continue contando com o seguro porto inicial de avaliação de inicialização ilícita (supondo que eles possam obter seu (s) diretor (es) de VC confortável com essa abordagem).

Conforme indicado acima, uma alternativa para lidar com o requisito de preço de exercício do justo valor de mercado da Seção 409A é conceder estoque restrito, o que não está sujeito à Seção 409A. No entanto, é importante também notar que as bolsas de ações restritas representam um desafio diferente - o recebimento de ações restritas para serviços é considerado como resultado o lucro tributável como estoque. Veja nossa publicação anterior aqui sobre estoque restrito e fazendo uma eleição da Seção 83 (b) em conexão com o recebimento dessa concessão.

Embora não esteja dentro do escopo deste post, é importante notar que os requisitos da Seção 409A são independentes das considerações contábeis associadas à concessão de opções abaixo do valor justo de mercado, como a preocupação da SEC com a contabilização adequada de "ações baratas". As avaliações contábeis de "ações baratas" são realizadas pela SEC (tipicamente em conexão com o processo de registro de IPO de uma empresa) e podem resultar em taxas de lucro únicas e não monetárias nas demonstrações financeiras da empresa.

Aqui estão os regulamentos finais da Seção 409A caso você esteja interessado em revisar o texto completo do IRS.

Como consultor CFO e CPA e muito experiente com 409As, este é o artigo mais informativo e melhor escrito sobre o assunto.